Как защититься от мошенничества при покупке ценных бумаг

Мошенничество в суде ценных бумаг

Как защититься от мошенничества при покупке ценных бумаг

В.А. ЗВЕРЕВ,к.э.н., консультант АУВЕР

На финансовом рынке обращаются колоссальные денежные средства, привлекающие внимание мошенников. Мошенничество в финансовой сфере – это стихийное явление, которое требует постоянного контроля.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertise

Для мошенников ценные бумаги являются довольно удобным видом обмана людей, желающих инвестировать свои свободные денежные средства и затем получать прибыль. Сейчас практически ни один из сегментов рынка ценных бумаг не защищен полностью от мошенничества. Акции, облигации, векселя могут быть предметом мошенничества, подделок, краж и так далее.

Бизнес на сертификатах

Так, на рынке акций самым простым способом мошенничества является продажа фальшивых сертификатов акций. Инвесторам предлагается ку-пить документарные (отпечатанные на бумаге) акции крупных компаний. При том, что выпуск документарных акций не практикуется в России с 1990-х гг., когда чековые фонды продавали сертификаты своих акций населению.

Сейчас акции существуют в виде электронных записей на счетах организаций, хранящих и учитывающих акции (например, в депозитариях). Выпуск документарных акций и выдача сертификатов являются противозаконными, но финансово неграмотных граждан привлекают дешевые российские акции, в том числе и фальшивые.

Мошенничество с акциями часто связано также с конкурентной борьбой различных компаний в определенной сфере экономики. Для того чтобы убрать конкурента с рынка или понизить его возможности на рынке, ищут возможности получения контрольного или блокирующего пакета акций. Для этого используются различные средства, включая манипулирование ценами в процессе торговли акциями на фондовой бирже, рейдерские захваты и другие.

Наибольший интерес для мошенников представляют все-таки обыкновенные акции, владельцы которых являются собственниками компаний и имеют право голоса на собрании акционеров.

Другие мошенники специализируются на хищении акций из депозитария путем подделки документов.

Согласно закону «О рынке ценных бумаг» держатели реестров, регистраторы, депозитарии имеют право вносить изменение в реестр по письменному распоряжению владельца акций или его доверенного лица. Мошенники путем предоставления фиктивных доверенностей от имени владельцев акций, а также поддельных паспортов на имя владельцев акций совершают преступные действия, не находясь в непосредственном контате с потерпевшими, а последние и не знают, что с их собственностью проводятся незаконные операции.

Предлагаем ознакомиться:  Какие документы нужны для выписки из квартиры: полный перечень

Хищение из депозитария (реестродержателя) данных об акционерах позволяет мошенникам вводить в реестр недостоверные сведения, организовывать фиктивные собрания акционеров, на которых якобы принимаются решения о смене руководства и другие необходимые для захвата имущества компании решения.

Кроме того, некоторые депозитарии в сговоре с банками могут заниматься мошенничеством, выдавая недостоверные выписки о наличии ценных бумаги у банка, которых на самом деле нет. Банки отражают их на своих балансах, создавая, таким образом, фиктивный капитал. Пример с банками группы Матвея Урина, которые заключали договор с депозитариями на покупку несуществующих бумаг, наличие которых подтверждалось фиктивной выпиской из депозитария.

До последнего времени регистра-торы не несли уголовной ответственности за внесение заведомо ложных сведений в реестр участников юридических лиц. Поэтому привлечь их к уголовной ответственности при не-доказанности сговора с рейдерами практически было невозможно.

За похищение акций лица, совершившие такое хищение, несли только гражданско-правовую ответственность. Так, в 2005 г. президиум Высшего арбитражного суда Российской Федерации (ВАС) постановил взыскать 11 млн руб. за 143 тыс. акций ОАО «Сибнефть» (сейчас «Газпромнефть»), похищенных у акционера с помощью подделанной доверенности, и 3,84 млн руб.

упущен-ной выгоды в виде недополученных дивидендов по акциям. В 2007 г. Арбитражный суд г. Москвы решил взыскать убытки в размере 3,1 млн руб. с компании «Транснефть» в пользу бывшего акционера, лишившегося акций в 2003 г. Он владел 48 привилегированными акциями, кото

рые в 2003 г. были списаны с его счета в реестре по поддельному свидетельству о праве на наследство. А в октябре 2007 г. Арбитражный суд Москвы решил взыскать рекордную сумму 24 млн руб. в пользу акционера Газпрома.

С 1 июля 2010г. вступили в силу новые поправки в УК РФ и УПК РФ. За фальсификацию реестров можно угодить за решетку на два года, за подделку решений общего собрания акционеров и совета директоров, фальсификацию результатов голосования – на пять лет, за угрозу расправой – получить срок от трех до семи лет. УК вводит ответственность и за подачу в ФНС ложных сведений об учредителях компании (два года лишения свободы).

Предлагаем ознакомиться:  Мошенничество сумма ущерба для возбуждения уголовного

Мошенники своими действиями наносит ущерб акционеру (юридическому или частному лицу) и одно-временно регистратору, поскольку у акционера есть право обратиться в (гражданско-процессуальном порядке) в суд для восстановления своих прав на акции и возмещения причиненного материального ущерба, ставшего причиной ненадлежащего учета со стороны регистратора.

А на биржах некоторые трейдеры нарушение всех действующих инструкций и правил часто действуют в корыстных целях при покупке и продаже акций для клиентов, не забывая при этом о собственных интересах.

Незнание простыми акционерами и инвесторами технологии функционирования рынка позволяет высшим менеджерам компании, имеющим (в отличие от акционеров и внешних инвесторов) оперативный доступ к реальной информации, использовать ее своих интересах. Так, например, менеджеры некоторых крупных корпораций могут искусственно повышать стоимость акций, тем самым скрывая от инвесторов с помощью финансовых манипуляций крупные долговые обязательства и неприбыльные активы компании, а затем продавать пакеты акций компании на пике цен.

Регуляторы рынка при действующей системе финансовой отчетности, отсутствии соответствующего законодательства и цивилизованных правил на рынке не всегда имеют возможность проконтролировать такие действия.

Наконец вышел закон об инсайде, который несколько лет обсуждался в Госдуме, но полностью введен он будет только через три года. А за это время можно не бояться уголовной ответственности.

Что должен знать покупатель ценных бумаг?

Инвестор может покупать акции и другие ценные бумаги как на биржевом, так и на внебиржевом фондовых рынках. При покупке бумаг на бирже инвестор в определенной мере защищен от мошенничества со стороны продавца биржевыми требованиями к участникам торгов по торговле и регистрации сделок.

Если же инвестор собирается покупать ценные бумаги не на бирже и не у родственников или у хороших знакомых, то при совершении сделки у него могут возникнуть трудности, как из-за умышленных действий продавца, так и из-за его элементарной правовой неграмотности.

Для того чтобы не быть обманутым, инвестор при покупке акций должен, во-первых, потребовать от продавца предоставить ему свежую выписку из реестра акционеров с его лицевого счета в системе ведения реестра или выписку со счета депо, если учет прав собственности акционера-продавца ведется в депозитарии.

Эта выписка подтверждает права акционера на продаваемые им акции, показывает, каким количеством акций владеет продавец, не находятся ли акции в залоге, не наложен на них судебный арест и так далее. Необходимо также посмотреть, кем и как ведется реестр. Если реестр ведется регистратором, то риск, связанный с оформлением перехода прав собственности, минимальный.

Может оказаться так, что реестр вообще не ведется или ведется с грубыми нарушениями действующего законодательства. Нарушения в системе ведения реестра могут в дальнейшем стать основанием для признания за-писи о переходе прав собственности недействительными.

Предлагаем ознакомиться:  Судебная практика по факту мошенничества дтп

Будущему покупателю нелишне познакомиться с уставом компании, акции которой приобретаются. Необходимо уточнить, нет ли в уставе каких-либо ограничений, которые не позволят покупателю в полном объеме реализовать свои права.

В уставе закрытого акционерного общества, к примеру, может быть установлен особый порядок реализации приоритетных прав акционеров общества на приобретение продаваемого пакета акций. Несоблюдение такого порядка может впоследствии привести к потере прав собственности на акции.

Следует обязательно установить полномочия продавца. Если вы покупаете акции, владельцем которых является юридическое лицо, то следует установить, кто является его генеральным директором и есть ли ограничения на сроки его полномочий.

Если покупка акций осуществляется у физического лица, то надо выяснить его семейное положение. И если продавец состоит в браке, то потребовать от него письменного согласия супруга (супруги) на совершение сделки, так как имущество, нажитое супругами во время брака, является их совместной собственностью. Судом без согласия одного из супругов сделка может быть признана недействительной.

Следует иметь в виду, что при передаче ценных бумаг на регистрацию новому владельцу регистратор может отказать от внесения записи в реестр и права на акции к покупателю не перейдут, если неправильно заполнены документы, имеется блокировка лицевого счета продавцом или арест ценных бумаг.

https://www.youtube.com/watch?v=ytabout

Иногда продавец может отказаться от своей подписи, рассчитывая на доплату за ранее проданные акции, или пытаться дважды продать одни и те же акции. Такие случаи редко, но все же встречаются и относятся к категории мошенничества.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

Adblock detector